Bankinter Investment, a través del fondo Bankinter Investment Inversión Alternativa II, FIL, y con el respaldo de otros coinversores que no han sido identificados, ofrece 15,79 euros por cada acción de ATOM Hoteles Socimi. La oferta es voluntaria, se dirige a la totalidad del capital de la sociedad y valora la compañía en 509,8 millones de euros, según informó la gestora el 30 de octubre.
Los accionistas podrán acudir a la oferta con todos o con parte de sus títulos, o mantener su participación. Según la gestora, el precio incorpora una prima sobre el valor de los activos a 30 de octubre, una vez realizados los ajustes correspondientes. Ni la nota ni las informaciones publicadas cuantifican esa prima ni la comparan con la cotización de la acción en BME Growth, el mercado en el que cotiza la socimi.
Calendario y financiación
El periodo de aceptación comenzará el 2 de noviembre y terminará el 4 de diciembre de 2026. La liquidación está prevista para el 18 de diciembre, según el calendario comunicado y sujeta a las condiciones de la operación.
Para financiar la operación, la gestora cuenta con una financiación bilateral de 230 millones de euros con una entidad bancaria española, que no ha sido identificada. El préstamo vence a siete años y el 80 % de la amortización se concentra al final del plazo. La compañía ha comunicado además la venta del hotel AC Sevilla Forum por 13,5 millones de euros.
Una cartera de 20 hoteles
Según los datos comunicados, ATOM gestiona 20 hoteles con más de 5.100 habitaciones y unos activos valorados en 830,9 millones de euros. La renta bruta de 2025 fue de unos 44,4 millones de euros y la deuda equivale al 44 % del valor de los activos tras la refinanciación. Los contratos incluyen rentas mínimas garantizadas, indexadas al IPC, y un componente variable ligado a la facturación de los hoteles.
La sociedad nació en 2018 de la mano de Bankinter Investment y de GMA, y su capital total fue entonces de 327,6 millones de euros. Según El Español, ha repartido hasta ahora 246,4 millones de euros entre sus accionistas, el 75,2 % del capital aportado inicialmente. Hosteltur sitúa su cartera en hoteles urbanos y vacacionales, sobre todo de cuatro y cinco estrellas.
Quién controla la socimi
El Español detalla la estructura de accionistas previa a la oferta: Bankinter Investment posee el 5,35 % del capital y los clientes de banca privada de Bankinter, el 79,44 %, de modo que ambos suman casi el 84,8 %. GMA Capital, Aligrupo, el family office de la familia Alcaraz, y Terrenos y Edificaciones Dosrius tienen cada uno algo más del 5 %.
Bankinter Investment y GMA han manifestado su intención de mantener participaciones individuales superiores al 5 % tras la operación, y ATOM seguirá cotizando en BME Growth. Entre las palancas de creación de valor, la gestora cita la mejora de rentas, las inversiones selectivas, el reposicionamiento de hoteles y la maduración de tres activos: METT Barcelona, Meliá La Palma y Meliá Valencia.
La gestora oferente
Bankinter Investment ha lanzado más de 32 vehículos desde 2016, gestiona más de 7.200 millones de euros y cuenta con más de 20.000 clientes, según la propia entidad. En marzo de 2026 se anunció su integración con Plenium Partners y la entrada en Access Capital Partners, operaciones tras las cuales superará los 14.000 millones de euros de capital comprometido, según la información difundida por la gestora.
